读书网

第18章 形态语言（一）：单根k线的信号（第1页）

道氏理论为韩风勾勒出了市场运行的宏伟蓝图，趋势的概念如同北斗七星，在他交易的夜空中指明了方向。然而，知道航向并不意味着能够应对航行中每一刻的风浪。当他将目光从长期的月K线、周K线图，重新拉回到决定具体买卖点的日K线甚至分时图上时，他发现自己依然缺乏与市场进行“即时对话”的能力。

趋势告诉他“向哪里走”，但无法精确地告诉他“何时动身”。他需要一种更细腻、更直接的语言，来解读市场上每一天、每一个小时，甚至每一分钟多空双方搏杀后留下的“战场遗迹”。这种语言，就是K线形态。而所有复杂形态的基石，都源于单根K线所传递的信息。

韩风决定暂时放下对宏大叙事的追求，俯下身来，像一位考古学家辨认甲骨文一般，重新审视这些他早已熟悉却未曾真正读懂的红绿“蜡烛”。他意识到，每一根K线，无论长短阴阳，都不仅仅是四个价格的简单记录，它是一幅微缩的战场速写，凝结了特定交易时间内，所有市场参与者的贪婪、恐惧、犹豫与决绝。

他的探索，从最常见，也最富力量的两种K线开始：大阳线与大阴线。

大阳线，通常指实体很长、影线很短或几乎没有的红色阳线。其形成过程是：开盘后，买方力量就占据绝对优势，持续将价格向上推升，盘中可能遭遇轻微抵抗（形成短上影线），但最终收盘价牢牢收在最高价或接近最高价的位置，远远高于开盘价。

韩风调出一只正处于上升趋势中的股票，找到其中一根标志性的大阳线。他凝视着那根饱满的、几乎贯穿整个价格区间的红色实体，仿佛能听到多头资金激昂的冲锋号。

“这说明了什么？”他自问。

“这说明在这一天（或这个时间段）里，多头取得了压倒性的胜利。”他自答。

· 在长期下跌或横盘震荡的末期，一根放量的大阳线，可能意味着多头开始组织反攻，是趋势可能反转的强烈信号。它如同在沉寂的战场上竖起的第一面冲锋旗帜。

· 在上升趋势的初期或中期，一根大阳线，特别是突破关键阻力位的大阳线，是对上升趋势的确认和加强，表明上涨动力充沛，后市仍有空间。

· 在已经过大幅上涨的高位，出现巨量的大阳线，则可能是一种“最后的疯狂”，是多头力量的集中宣泄，需要警惕盛极而衰。

他将这种理解记录下来，并附上实例图表。

与代表希望和力量的红色相对应，是象征着恐惧与溃败的大阴线。它拥有长长的绿色实体，表明开盘后空头就完全掌控了局面，价格节节败退，收盘价远低于开盘价。

当韩风在K线图上看到一连串上涨后，突然出现一根高开低走、实体巨大的阴线时，他感到一种本能的紧张。这根阴线像一盆冷水，瞬间浇灭了此前热烈的做多情绪。

· 在长期上涨或横盘的高位，一根放量的大阴线，往往是“大厦将倾”的先兆。它表明空方力量开始占据主导，是趋势可能反转向下的重要警示。

· 在下降趋势的途中，大阴线意味着下跌动能的持续释放，是熊市格局的延续，告诫他不要轻易抄底。

· 在股价已经历了惨烈下跌的低位，出现恐慌性的大阴线，有时反而可能是空头力量的“最后一跌”，预示着做空动能的衰竭。但这需要后续的K线来确认，不能盲目猜底。

理解了多空双方极端对决的形态后，韩风的视线转向了另一种看似平淡，却往往蕴含重大转折意味的K线——十字星。

十字星，是一种非常特殊的K线形态，其开盘价与收盘价完全相同或极为接近，使得K线的实体部分缩成一条横线，同时拥有或长或短的上下影线。它形似“十”字，故得此名。